Индикаторы в Dealing Office 8 iTrader

1. Average Directional Movement
2. Bollinger Bands
3. Commodity Channel
4. Index Demarker
5. Envelope
6. Moving Average
7. MACD
8. Momentum
9. Oscillator
10. Parabolic SAR
11. Rate of Change
12. Relative Strength Index
13. Standard Deviation
14. Stohastic Oscillator
15. William's Percent Range
16. Acceleration Deceleration
17. Accumulation Distribution
18. Alligator
19. Gator Oscillator
20. Average True Range
21. Awesome Oscillator
22. Force Index, FRC
23. Ichimoku Kinko Hyo
24. Moving Average of Oscillator
25. Market Facilitation Index
26. Money Flow Index
27. On Balance Volume
28. Relative Vigor Index
29. Bears Power
30. Bulls Power
31. Ultimate Oscillator
32. StocRSI
33. Объем - V

Average Directional Movement Index, ADX

Индикатор Average Directional Movement Index ( Индекс Среднего Направления Движения, ADX) помогает определить наличие ценовой тенденции.
Индикатор разработал и подробно описал в книге «Новые концепции технических торговых систем» Уэллс Уайлдер.

Интерпретация
Простейший метод торговли на основе системы направленного движения предполагает сравнение двух индикаторов направленности 14-периодного +DI и 14-периодного -DI. Для этого либо графики индикаторов наносятся один на другой, либо +DI вычитается из -DI. У. Уайлдер предлагает покупать, если +DI поднимается выше -DI, и продавать, когда +DI опускается ниже -DI.

Эти простые торговые правила У.Уайлдер дополняет также «правилом экстремальных точек». Оно служит для устранения ложных сигналов и уменьшения числа заключаемых сделок. Согласно принципу экстремальных точек, в момент пересечения +DI и -DI необходимо отметить «экстремальную точку». Если +DI поднимается выше -DI, этой точкой является максимальная цена дня пересечения. Если +DI опускается ниже -DI, эта точка - минимальная цена дня пересечения.
Экстремальная точка затем используется как уровень вхождения в рынок. Так, после сигнала к покупке (+DI поднялся выше -DI) необходимо дождаться, когда цена поднимется выше экстремальной точки, и лишь после этого покупать.

Расчет
ADX = SUM ((+DI - (-DI)) / (+DI + (-DI)), N) / N
Где:
N — количество периодов, используемых для расчета;
SUM (..., N) — сумма за N периодов;
+DI — значение индикатора позитивного направления движения цен (positive directional index);
-DI — значение индикатора негативного направления движения цен (negative directional index).

Полосы Боллинджера (BOLLINGER BANDS)

BOLLINGER BANDS подобны коридорам скользящего среднего (Envelopes). Различие между BB и Envelopes – в том, что коридоры, строятся для фиксированного процента отклонения выше и ниже линии МА, в то время как отклонение BB основывается на значении стандартного отклонения выше и ниже МА. Так как стандартное отклонение - мера изменчивости, коридоры само-приспосабливаются к движению рынка, т.е. расширяются в течение неустойчивых рынков и сужаются в течение более спокойных периодов. Bollinger Bands были созданы John Bollinger.

Как и в случае коридоров МА (Envelopes), основная предпосылка при интерпретации BВ - то, что цены имеют тенденцию оставаться в области между верхней и нижней линиями. Отличительная характеристика BВ - то, что интервал между полосами изменяется в зависимости от изменчивости цен. В течение периодов высокой изменчивости, полосы расширяются, чтобы дать ценам возможность двигаться. В течение периодов застоя, то есть, низкой изменчивости, полосы сужаются, чтобы сдержать цены.

Наиболее широко применимые характеристики BВ:

• очень вероятно острое изменение тенденции после того, как полосы ВВ сблизились, поскольку уменьшилась изменчивость.
• когда цены двигаются вне ограничивающих полос, очень вероятно подразумевается продолжение текущей тенденции.
• перемещение цены, которое началось возле одной полосы, имеет тенденцию идти к другой полосе. Это наблюдение полезно при проектировании ценовых целей.

Расчет
Полосы Боллинджера формируются из трех линий. Средняя линия (MIDDLE LINE, ML) — это обычное скользящее среднее.
ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE, N)
Верхняя линия (TOP LINE, TL) — это та же средняя линия, смещенная вверх на определенное число стандартных отклонений (D).
TL = ML + (D * StdDev)
Нижняя линия (BOTTOM LINE, BL) — это средняя линия, смещенная вниз на то же число стандартных отклонений.
BL = ML — (D * StdDev)
Где:
SUM (..., N) — сумма за N периодов;
CLOSE — цена закрытия;
N — количество периодов, используемых для расчета;
SMA — простая скользящая средняя;
SQRT — квадратный корень;
StdDev — стандартное отклонение:
StdDev = SQRT (SUM ((CLOSE - SMA (CLOSE, N))^2, N)/N)

Рекомендуется использовать 20-периодное простое скользящее среднее в качестве средней линии и 2 стандартных отклонения для расчета границ полосы.

ИНДЕКС ТОВАРНОГО КАНАЛА Commodity Channel Index (CCI)

CCI измеряет изменение цены по сравнению с ее статистическим средним значением. Высокие значения показывают, что цены находятся необычайно высоко по сравнению со средними значениями, в то время как низкие его значения указывают, что цены находятся необычно низко. Несмотря на название, Commodity Channel Index применим к любому финансовому инструменту, а не только к инструментам товарного рынка. CCI был развит Donald Lambert.

Интерпретация
Имеются два основных метода интерпретации CCI: поиск расхождений и использование его как индикатора перекупленности/перепроданности:

• Расхождение происходит, когда цены производят новые максимумы, в то время как CCI не в состоянии их превзойти. Это классическое расхождение обычно сопровождается изменением тенденции.
• CCI типично колеблется между +/-100. Данные выше +100 подразумевают перекупленный рынок (и ожидаемую коррекцию), в то время как данные ниже -100 подразумевают состояние перепроданности (и ожидаемый дальнейший рост).

Расчет
Сперва необходимо найти типичную цену. Для этого необходимо сложить максимум, минимум и цену закрытия каждого бара и разделить сумму на 3.
TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
Вычислить n-периодное простое скользящее среднее типичных цен.
SMA (TP, N) = SUM (TP, N) / N
Вычесть полученное SMA(TP, N) из типичных цен TP каждого из предшествующих n периодов.
D = TP - SMA (TP, N)
Вычислить n-периодное простое скользящее среднее абсолютных значений D
SMA (D, N) = SUM (D, N) / N
Умножить полученное SMA (D, N) на 0,015
M = SMA (D, N) * 0,015
Разделить M на D
CCI = M / D
Где:
HIGH — максимальная цена бара;
LOW — минимальная цена бара;
CLOSE — цена закрытия;
SMA — простое скользящее среднее;
SUM — сумма;
N — количество периодов, используемых для расчета.

DeMarker, DeM

Индикатор Т. Демарка DeMarker строится на основе сопоставлений максимума текущего бара с максимумом предыдущего.

Если максимум текущего бара выше, то регистрируется соответствующая разность. Если текущий максимум меньше или равен максимуму предыдущего бара, то регистрируется нулевое значение. Затем полученные таким образом разности за n периодов суммируются. Полученное значение становится числителем индикатора DeMarker и делится на ту же самую величину плюс сумма разностей между ценовыми минимумами предшествующего и текущего баров. Если текущий ценовой минимум больше того, который был на предыдущем баре, то фиксируется нулевое значение.

Интерпретация
Когда показания индикатора DeMarker опускаются ниже отметки 30, то ожидается разворот цен вверх. Когда показания индикатора поднимаются выше отметки 70, то ожидается разворот цен вниз.

Использование более длительных периодов расчета позволяет зацепиться за долгосрочную тенденцию в развитии рынка. Индикаторы с короткими периодами позволяют выходить на рынок в точке с наименьшим риском и планировать момент заключения сделки так, чтобы она была в русле основной тенденции.

Расчет
Значение индикатора DeMarker в интервале i вычисляется следующим образом:
Вычисляется DeMax (i)
Если HIGH (i) > HIGH (i - 1) , то DeMax (i) = HIGH (i) - HIGH (i - 1),
иначе DeMax (i) = 0
Вычисляется DeMin (i)
Если LOW (i) < LOW (i - 1), то DeMin (i) = LOW (i - 1) - LOW (i),
иначе DeMin (i) = 0
Рассчитывается значение Индикатора Демарка:
DMark (i) = SMA (DeMax, N) / (SMA (DeMax, N) + SMA (DeMin, N))
Где:
HIGH (i) — максимальная цена текущего бара;
LOW (i) — минимальная цена текущего бара;
HIGH (i - 1) — максимальная цена предыдущего бара;
LOW (i - 1) — минимальная цена предыдущего бара;
SMA — простое скользящее среднее;
N — количество периодов, используемых для расчета.

Конверты, Envelopes

Индикатор Огибающие Линии (Конверты, Envelopes) образуется двумя скользящими средними МА, одна из которых смещена вверх, а другая — вниз. Оптимальная величина смещения границ определяется волатильностью рынка: чем она выше — тем больше смещение.

Интерпретация
Канал определяет верхние и нижние границы нормального разброса цен. Сигнал на продажу Sell подается, когда цены достигают верхней полосы, сигнал Buy когда цены достигают нижней полосы канала.

Логика, на которой базируется техника каналов, основана на том, что цена с чрезмерно перекупленных/перепроданных уровней (т.е., в области верхних и нижних полос) как правило возвращается к более реалистичным уровням (корректируется). Эти рассуждения подобны интерпретации Полос Боллинджера (Bollinger Bands).

Расчет:
UPPER BAND = SMA (CLOSE, N) * [1 + K / 1000]
LOWER BAND = SMA (CLOSE, N) * [1 - K / 1000]
Где:
UPPER BAND — верхняя линия индикатора;
LOWER BAND — нижняя линия индикатора;
SMA — простое скользящее среднее;
CLOSE — цена закрытия;
N — период усреднения;
K / 1000 — величина отклонения от среднего (в десятых долях процента).

Скользящее среднее Moving Average, MA

Индикатор Скользящее Среднее (Moving Average, MA) показывает среднее значение цены инструмента за некоторый период времени.
При расчете MA производится математическое усреднение цены инструмента за данный период. По мере изменения цены ее среднее значение либо растет, либо падает.

MA - один из самых старых и наиболее популярных инструментов технического анализа. Имеется четыре наиболее популярных типов МА (на самом деле их значительно больше):

• простая (также упоминается как арифметическая), Simple Moving Average (SMA)
•  экспоненциальная, Exponential Moving Average (EMA)
• сглаженная, Smoothed Moving Average (SMMA)
• линейно-взвешенная. Linear Weighted Moving Average (LWMA)

МА может быть рассчитано на любом ряде ценовых данных, включая Open, High, Low, Close, объем, или любой другой индикатор. Также используются МА от другой МА.

Единственное существенное различие между различными типами МА - вес, придаваемый последней точке. Простые МА используют равный вес для всех значений цены. Экспоненциальные и взвешенные МА используют больший вес для последних цен. Треугольные МА применяют больший вес к ценам в середине периода времени. Переменные МА изменяют вес, основываясь на изменчивости цен.

Интерпретация
Наиболее популярный метод интерпретации МА состоит в сравнении МА непосредственно с ценой. Сигнал на покупку генерируется, когда цена повышается выше МА, сигнал на продажу генерируется, когда цена падает ниже МА.

Достоинством использования скользящих средних (то есть, использования сигналов на покупку и продажу, когда цены пробивают через линии МА) является то, что инвестор всегда будет на "правильной" стороне рынка - цены не могут существенно повыситься, без соответствующего повышения линии МА. Неудобство заключается, в том, что сигналы к действию всегда поступают с опозданием, если тенденция не длится в течение существенного периода времени, типично вдвое большего, чем длина используемого скользящего среднего.

Расчет
Простое скользящее среднее (Simple Moving Average, SMA)
Простое, или арифметическое, скользящее среднее рассчитывается путем суммирования цен закрытия инструмента за определенное число единичных периодов (напр., 12 часов) с последующим делением суммы на число периодов.
SMA = SUM (CLOSE (i), N) / N
Где:
SUM — сумма;
CLOSE (i) — цена закрытия текущего периода;
N — число периодов расчета.
Экспоненциальное скользящее среднее (Exponential Moving Average, EMA)
Экспоненциально сглаженное скользящее среднее определяется путем добавления к предыдущему значению скользящего среднего определенной доли текущей цены закрытия. В случае экспоненциальных скользящих средних больший вес имеют последние цены закрытия. Р-процентное экспоненциальное скользящее среднее будет иметь вид:
EMA = (CLOSE (i) * P) + (EMA (i - 1) * (100 - P))
Где:
CLOSE (i) — цена закрытия текущего периода;
EMA (i - 1) — значение скользящего среднего предыдущего периода;
P — доля использования значения цен.
Сглаженное скользящее среднее (Smoothed Moving Average, SMMA)
Первое значение этой сглаженной рассчитывается, как и простая скользящая средняя (SMA).
SUM1 = SUM (CLOSE (i), N)
SMMA1 = SUM1 / N
Второе и последующие скользящие средние рассчитываются по следующей формуле:
SMMA (i) = (SUM1 - SMMA (i - 1) + CLOSE (i)) / N
Где:
SUM — сумма;
SUM1 — сумма цен закрытия N периодов, отсчитываемая от предыдущего бара;
SMMA (i - 1) — сглаженное скользящее среднее предыдущего бара;
SMMA (i) — сглаженное скользящее среднее текущего бара (кроме первого);
CLOSE (i) — текущая цена закрытия;
N — период сглаживания.
Линейно-взвешенное скользящее среднее (Linear Weighted Moving Average, LWMA)
Во взвешенном скользящем среднем последним данным присваивается больший вес, а более ранним — меньший. Взвешенное скользящее среднее рассчитывается путем умножения каждой из цен закрытия в рассматриваемом ряду на определенный весовой коэффициент.
LWMA = SUM (CLOSE (i) * i, N) / SUM (i, N)
Где:
SUM — сумма;
CLOSE(i) — текущая цена закрытия;
SUM (i, N) — сумма весовых коэффициентов;
N — период сглаживания.

MACD (Moving Average Convergence/Divergence)

MACD ("Схождение/Расхождение Скользящих Средних") - показывает отношение между двумя скользящими средними (длинной и короткой) значений цены. Третья МА, называемая "сигнальной", строится на базе MACD для генерации сигналов покупки/продажи при пересечении сигнальной линии и диаграммы МАСD.

MACD является наиболее эффективным инструментом для рынков с большой амплитудой. Имеются три наиболее популярных способа использования индикатора:

• пересечения;
• перекупленность/перепроданность;
• расхождения.

Пересечения - сигнал на продажу поступает, когда линия MACD падает ниже сигнальной линии. Сигнал на покупку – когда MACD повышается выше сигнальной линии. Также популярны сигналы на покупку/продажу, когда MACD пересекает на аналогичных условиях линию ноля.

Перекупленность/перепроданность.
Перекупленность - когда более короткое МА уходит далеко от более длинного МА (что соответствует росту MACD),следовательно курс является переоцененным. Аналогичная ситуация для идентификации уровня перепроданности.
Расхождения - признаком возможной близости конца текущей тенденции может быть отклонение поведения MACD от поведения графика цены. Медвежье расхождение происходит, когда MACD производит новые минимумы, в то время как цены не в состоянии достигнуть новых минимумов. Бычье расхождение происходит, когда MACD производит новые максимумы, в то время как цены не в состоянии достигать новых максимумов. Оба из этих расхождений наиболее существенны, когда они происходят в областях перекупленности/перепроданности.

Расчет
Технический индикатор MACD определяется путем вычитания 26-периодного экспоненциального скользящего среднего из 12-перидного. Затем на график MACD пунктиром наносится его 9-перидное простое скользящее среднее, которое выполняет роль сигнальной линии.
MACD = EMA(CLOSE, 12)-EMA(CLOSE, 26)
SIGNAL = SMA(MACD, 9)
Где:
EMA - экспоненциальное скользящее среднее
SMA - простое скользящее среднее
SIGNAL - сигнальная линия индикатора

MOMENTUM (индикатор момента (импульса))

MOMENTUM - индикатор измеряет на сколько изменилась цена за данный промежуток времени.

Имеются в основном два способа использования индикатора:

• 
  Можно использовать индикатор Momentum как следующий за тенденцией осциллятор. Сигнал на покупку, когда индикатор достигает минимума и разворачивается и сигнал на продажу, когда индикатор достигает максимума и разворачивается. Крайне высокие или низкие значения индикатора Momentum (относительно исторических значений) предполагают продолжение текущей тенденции. Например, если индикатор Momentum достигает чрезвычайно высоких значений и затем падает, можно предположить, что цены будут, вероятно, идти еще выше. В любом случае, надо торговать только после того, как цены подтверждают сигнал, произведенный индикатором.
• Можно также использовать индикатор Momentum как опережающий индикатор. Этот способ основан на предположении о том, что заключительная фаза восходящей тенденции обычно сопровождается стремительным ростом цен (так как все верят в его продолжение), а окончание медвежьего рынка - их резким падением (так как все стремятся выйти из рынка). Обе из этих ситуаций кончаются расхождениями между индикатором и ценой.

Расчет
Momentum определяется как отношение сегодняшней цены к цене n периодов назад:
MOMENTUM = CLOSE (i) / CLOSE (i - n) * 100
Где:
CLOSE (i) — цена закрытия текущего бара;
CLOSE (i - n) — цена закрытия n баров назад.

Ultimate Oscillator

Индикатор Ultimate Oscillator (Окончательный Осциллятор) разработал Ларри Уильямс (Larry Williams) - впервые описал этот осциллятор в 1985 году в журнале Technical Analysis of Stocks and Commodities.

При формировании данного осциллятора используются взвешенные суммы трех осцилляторов с разными периодами расчета.
Значения индикатора варьируются в диапазоне от нуля до ста, а центр расположен на отметке пятьдесят.
Зоне перепроданности соответствуют значения осциллятора расположенные ниже тридцати, а перепроданности — между семьюдесятью и ста.
Осциллятор использует три временные периода. Автор рекомендовал значения, равные 7, 14 и 28 периодам.

Интерпретация
Сигнал на покупку:
возникло бычье расхождение: цены достигли более низкого минимума, не подтвержденного более низким минимумом осциллятора;

• при формировании бычьего расхождения осциллятор упал ниже 30;
• осциллятор затем поднялся выше максимального уровня, достигнутого в период формирования бычьего расхождения. Именно в этот Момент следует покупать.

• осциллятор поднялся выше 50, а затем упал ниже 45;
• осциллятор поднялся выше 70 (иногда рекомендуется дождаться, когда он затем упадет ниже 70);
• возникли сигналы для продажи.

• возникло медвежье расхождение: цены достигли более высокого максимума, не подтвержденного более высоким максимумом осциллятора;
• при формировании медвежьего расхождения осциллятор поднялся выше 50;
•  осциллятор упал ниже минимального уровня, достигнутого в период формирования медвежьего расхождения.

• осциллятор поднялся выше 65;
• осциллятор упал ниже 30;
• возникли сигналы для покупки.

Расчет
Определить текущий "истинный минимум" (True Low, TL). TL — наименьшее из текущего минимума или предыдущей цены закрытия.
TL (i) = MIN (LOW (i) || CLOSE (i - 1))
Вычислить текущее "Покупательное давление" (Buying Pressure, BP), равное разнице между текущей ценой закрытия и текущим истиным минимумом.
BP (i) = CLOSE (i) - TL (i)
Определить "Истинный Диапазон" (True Range, TR). Это наибольшее из разностей: текущих максимума и минимума; текущего максимума и предыдущей цены закрытия; предыдущей цены закрытия и текущего минимума.
TR (i) = MAX (HIGH (i) - LOW (i) || HIGH (i) - CLOSE (i - 1) || CLOSE (i - 1) - LOW (i))
Вычислить сумму значений BP для всех трех периодов расчета:
BPSUM (N) = SUM (BP (i), i)
Вычислить сумму значений TR для всех трех периодов расчета:
TRSUM (N) = SUM (TR (i), i)
Вычислить "сырое значение" Окончательного Осциллятора (The Raw Ultimate Oscillator, RawUO):
RawUO = 4 * (BPSUM (1) / TRSUM (1)) + 2 * (BPSUM (2) / TRSUM (2)) + (BPSUM (3) / TRSUM (3))
Рассчитать значение Окончательного Осциллятора (Ultimate Oscillator, UO) по формуле:
UO = ( RawUO / (4 + 2 + 1)) * 100
Где:
MIN - минимальное значение;
MAX — максимальное значение;
|| — логическое ИЛИ;
LOW (i) — минимальная цена текущего бара;
HIGH (i) — максимальная цена текущего бара;
CLOSE (i) — цена закрытия текущего бара;
CLOSE (i — 1) — цена закрытия предыдущего бара;
TL (i) — Истинный минимум ;
BP (i) — Покупательное давление;
TR (i) — Истинный Диапазон;
BPSUM (N) — математическая сумма значений BP для периода N (N равное 1 соответствует i = 7 барам; при N = 2, i = 14 барам; при N = 3, i = 28 барам);
TRSUM (N) — математическая сумма значений TR для периода N (N равное 1 соответствует i = 7 барам; при N = 2, i = 14 барам; при N = 3, i = 28 барам);
RawUO — "сырое значение" Окончательного Осциллятора;
UO — значение Окончательного Осциллятора.

Parabolic SAR

Индикатор Параболическая Система (Parabolic SAR) был разработан для анализа трендовых рынков.
Индикатор строится на ценовом графике и используется, для установки ценовых остановок и обычно упоминается как линия SAR (stop-and-reversal).
По своему смыслу данный индикатор аналогичен скользящей средней, с той лишь разницей, что Parabolic SAR движется с большим ускорением и может менять положение относительно цены. На «бычьем тренде» (Up Trend) индикатор располагается ниже цен, на «медвежьем» (Down Trend) — выше.

Интерпретация
Параболический индикатор обеспечивает превосходные точки выхода. Необходимо закрыть длинные позиции, когда цена падает ниже SAR и закрыть короткие позиции, когда цена выше SAR.
Если имеется открытая длинная позиция, то есть, цена - выше линии SAR, SAR прижимается все теснее к цене с каждым новым моментом времени, независимо от направления движения цены. Количественно движение SAR зависит от количества движения цены.
Необходимо держать длинные позиции, когда SAR ниже графика цены и короткие, когда его линия – выше цены. Каждая точка уровня остановки SAR показана для интервала времени, в котором она фактически действует.
Значение индикатора увеличивается, если цена текущего бара больше предыдущей на бычьем рынке и наоборот. При этом будет удваиваться фактор ускорения, что вызовет сближение Parabolic SAR и цены. Иными словами, индикатор приближается к цене, тем быстрее, чем быстрее растет или падает цена.

Расчет
Для длинных позиций:
SAR (i) = ACCELERATION * (HIGH (i - 1) - SAR (i - 1)) + SAR (i - 1)
Для коротких позиций:
SAR (i) = ACCELERATION * (LOW (i - 1) - SAR (i - 1)) - SAR (i - 1)
Где:
SAR (i - 1) — значение индикатора Parabolic SAR на предыдущем баре;
ACCELERATION — фактор ускорения;
HIGH (i - 1) — максимальная цена за предыдущий период;
LOW (i - 1) — минимальная цена за предыдущий период.

Price Rate of Change (ROC)

Индикатор Price Rate of Change (Скорость изменения цены, ROC) - осциллятор отражающий величину ценового изменения за определенный период. Если цены растут, ROC также растет; если цены падают, ROC падает вместе с ними. Чем больше ценовое изменение, тем сильнее меняется ROC.

Интерпретация
ROC — превосходный краткосрочный и среднесрочный индикатор перекупленности/перепроданности.
Чем выше ROC, тем более перекуплен рынок; чем ниже ROC, тем выше вероятность подъема.
Наибольшее распространение получили 12 и 25-дневные ROC.

Расчет:
Скорость изменения цены определяется как разность между текущей ценой закрытия и ценой закрытия n периодов назад:
ROC = ((CLOSE (i) - CLOSE (i - n)) / CLOSE (i - n)) * 100
Где:
CLOSE (i) — цена закрытия текущего бара;
CLOSE (i - n) — цена закрытия n баров назад;
ROC — значение индикатора Price Rate of Change.

ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ (Relative Strength Index, RSI)

RSI - это следующий за ценой осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Впервые представлен Welles Wilder в июне 1978.

Наибольшую популярность имеют 14-периодный, 9-и и 25-и RSI.
Популярный метод анализа RSI состоит в нахождении расхождений в поведении индикатора и цены при которых цена образует новый максимум/минимум, а RSI не удается преодолеть уровень своего предыдущего экстремума.Это расхождение - признак надвигающегося разворота тренда.

Используется пять типов сигналов RSI при анализе диаграмм.

•   Вершины и Основания.
  Вершинами RSI обычно считают максимумы более 70 и минимумы ниже 30. Индикатор обычно формирует эти вершины и основания до того как их формирует диаграмма цен.
•  Графические модели.
  RSI часто формирует графические модели типа «голова – плечи» или треугольник, которые могут или не могут быть видимы на ценовой диаграмме.
•  Неудавшийся размах.
  Это ситуация, когда RSI превосходит предыдущий максимум (пик) или падает ниже недавнего минимума (основания).
• Поддержка и Сопротивление.
  RSI иногда более ясно показывает уровни поддержки и сопротивления, чем ценовой график.
• Расхождения.
  Расхождения образуются, когда цена достигает нового максимума (минимума), но он не подтверждается новым максимумом (минимумом) на графике RSI.

Расчет
формула расчета индикатора RSI:
RSI = 100 - (100 / (1 + U / D))
Где:
U — среднее значение положительных ценовых изменений;
D — среднее значение отрицательных ценовых изменений.

Стандартное отклонение (Standard Deviation, StdDev)

Индикатор Standard Deviation (Стандартное отклонение, StdDev) измеряет волатильность рынка. Этот индикатор характеризует размер колебаний цены относительно скользящего среднего.
Standard Deviation - статистическая мера изменчивости, типично используется как компонент других индикаторов, чем как автономный индикатор. Например, коридоры Bollinger рассчитываются, добавляя или вычитая STD к или от МА.

Интерпретация
Динамика рынка состоит в последовательном чередовании периодов покоя и всплесков активности, поэтому подход к данному индикатору прост:

• если значение индикатора слишком мало, то есть рынок в полном покое, то имеет смысл ожидать скорого всплеска активности;
•  если индикатор экстремально велик, значит, скорее всего, эта активность скоро пойдёт на убыль.

Расчет
StdDev (i) = SQRT (AMOUNT (j = i - N, i) / N)
AMOUNT (j = i - N, i) = SUM ((ApPRICE (j) - MA (ApPRICE (i), N, i)) ^ 2)
где:
StdDev (i) — Стандартное Отклонение текущего бара;
SQRT — квадратный корень;
AMOUNT(j = i - N, i) — сумма квадратов от j = i - N до i;
N — период сглаживания;
ApPRICE (j) — примененная цена j-го бара;
MA (ApPRICE (i), N, i) — любая скользящая средняя текущего бара за N периодов;
ApPRICE (i) — примененная цена текущего бара.

Стохастический Осциллятор (Stochastic Oscillator)

Stochastic Oscillator (SO) - сравнивает цену закрытия с диапазоном цен по данному периоду времени.

Индикатор представлен двумя линиями. Главная линия называется %K. Вторая линия %D - это скользящее среднее линии %K. Обычно %K изображается сплошной линией, а %D - пунктирной.

Имеются несколько способов интерпретации SO:

• покупать, когда SO (или %K, или %D) падает ниже определенного уровня (например 20) и затем повышается выше этого уровня. Продавать, когда SO повышается выше определенного уровня (например 80) и затем падает ниже этого уровня.
• покупать, когда %K выше линии %D и продавать, когда %K падает ниже %D.
•  покупать и продавать в соответствии с сигналами расхождения. Например: цены образуют ряд новых максимумов, а Stochastic Oscillator не удается подняться выше своих предыдущих максимумов.

Расчет
SO имеет четыре переменных:

• Период быстрого %K. Это - число интервалов времени, используемых при вычислении SO.
• Период медленного %K. Эта значение управляет внутренним сглаживанием %K. Значение 1 рассматривается как быстрый стохастик, значение 3 рассматривается медленный стохастик.
• Период %D. Это - число периодов времени, используемых при вычислении скользящего среднего от %K. Скользящее среднее значение обычно называется %D и показывается как пунктир поверх %K.
• Метод усреднения %D. Метод усреднения: экспоненциальный, простой, переменный, взвешенный и т.д., который используется для вычисления %D.

Williams’ Percent Range, %R

Williams’ Percent Range (W%R "процент R") - индикатор импульса, определяющий состояние перекупленности/перепроданности, был развит Лэрри Вилиамсом.
Интерпретация W%R подобна интерпретации Stochastic Oscillator различие между ними состоит лишь в том, что первый имеет перевернутую шкалу, а второй строится с использованием внутреннего сглаживания.

Значения индикатора в диапазоне от -80% до -100% указывают на состояние перепроданности. Значения в диапазоне от -0% до -20% свидетельствуют о том, что рынок перекуплен. Для построения индикатора Williams Percent Range в перевернутой шкале его значениям обычно присваивается отрицательный знак (например, -30%). При анализе отрицательный знак можно не учитывать.
По общему для всех индикаторов перекупленности/перепроданности правилу, действовать по их сигналам лучше всего, дождавшись поворота цен в соответствующем направлении.

Расчет
Формула расчета индикатора Williams’ Percent Range схожа с формулой для Stochastic Oscillator:
%R = -(MAX (HIGH (i - n)) - CLOSE (i)) / (MAX (HIGH (i - n)) - MIN (LOW (i - n))) * 100
Где:
CLOSE (i) — сегодняшняя цена закрытия;
MAX (HIGH (i - n)) — наибольший максимум за n предыдущих периодов;
MIN (LOW (i - n)) — наименьший минимум за n предыдущих периодов.

Acceleration / Deceleration Oscillator (AC)

Индикатор разработан Билом Вильямсом и измеряет ускорение или замедление цены. Автор индикатора исходил из того что прежде чем развернуться цена сначала должна уменьшить свою скорость, дойти до «0» и только потом начать ускоряться в обратном направлении. Опираясь на эти предположения, автор создал индикатор, определяющий, каким в настоящий момент является ускорение цены: положительным или отрицательным.
На нашем торговом терминале индикатор АС имеет вид гистограммы, на которой периоды ускорения и замедления отмечены зелеными и красными столбцами. Параметры индикатора 5/34 рекомендованы разработчиком.

Интерпретация
Основной принцип – отслеживание изменения цвета столбцов гистограммы и учет расположения относительно нулевой линии.

• если гистограмма находится выше нулевой линии, то: сигнал на покупку возникает после появления двух последовательных зеленых столбцов, а сигнал на продажу после появления трех последовательных красных столбцов;
• если гистограмма находится ниже нулевой линии, то: сигнал на покупку возникает после появления трех последовательных зеленых столбцов, а сигнал на продажу после появления двух последовательных красных столбцов.

Расчет
Индикатор рассчитывается как разница между индикатором Awesome Oscillator (AO) и скользящей средней с периодом 5 от Awesome Oscillator: AC = AO — SMA (AO, 5)
* Формулу расчета AO смотрите в разделе «индикатор Awesome Oscillator»

Accumulation / Distribution (AD)

Индикатор Накопления/Распределения разработан Марком Чайкиным и является модификацией индикатора Балансового Объема (On Balance Volume - OBV). Основное отличие заключается в способе расчета (добавлении или вычитании объема). Первоначально Accumulation/Distribution предназначался для определения денежного потока, направляемого в акции, при этом рост индикатора отображал накопление (покупку), а падение – распределение (продажу).
На нашем торговом терминале индикатор AD имеет вид ломаной линии.

Использование индикатора Accumulation/Distribution
Индикатор Накопления/Распределения связывает объем торгов (количество изменений котировок в единицу времени) и изменение цены. Основная задача индикатора – показывать состоятельность тренда.
Рост объемов свидетельствует о повышении активности на рынке и увеличении числа трейдеров, оказывающих влияние на изменение цены.
Снижение объемов – признак уменьшения финансовой поддержки и предупреждение о возможном развороте тренда.
Примечание. Увеличение объемов происходит как на растущем, так и на падающем тренде, поэтому к предупреждающему сигналу следует отнести вариант, когда тренд продолжается, а объемы не меняются более двух периодов.

Расчет
AD(n) = [(Close – Low) – (High – Close)] / (High – Low) x Volume + AD(n-1)
Где:
Close – цена закрытия свечи
Low – минимальная цена
High – максимальная цена
Volume – объем торгов

Аллигатор (Alligator)

Индикатор разработан Билом Вильямсом и предназначен для выявления зарождающегося тренда.
На нашем торговом терминале индикатор Аллигатор представлен в виде комбинации трех Сглаженных Скользящих Средних (SMMA), каждая их которых несет определенную информацию.

Описание индикатора Alligator
SMMA синего цвета называется «Челюсть Аллигатора». Построена она с 13-перидным сглаживанием, и сдвинута на 8 баров вперед. По мнению разработчика это «Линия Баланса», определяющая долгосрочные перспективы.
SMMA красного цвета называется «Зубы Аллигатора». Построена она с 8-перидным сглаживанием, и сдвинута на 5 баров вперед. Эта «Линия Баланса» определяет среднесрочные перспективы.
SMMA зеленого цвета называется «Губы Аллигатора». Построена она с 5-перидным сглаживанием, и сдвинута на 3 бара вперед. Эта «Линия Баланса» определяет краткосрочные перспективы.
Билл Вильямс сравнивает взаиморасположение Сглаженных Скользящих Средних с поведением Аллигатора. Когда Аллигатор спит - SMMA переплетены.
При этом, чем дольше спит Аллигатор, тем более голодным становится. Аллигатор просыпается и, желая утолить голод, начинает охотиться, открывая при этом челюсти. SMMA расходятся, выстраиваясь в определенной последовательности. Аллигатор наелся и потерял интерес к пище - SMMA опять сходятся и переплетаются.

Использование индикатора Alligator
Обычно индикатор Alligator не используют как указатель четких сигналов на вход. В большей мере он предназначен для понимания перспектив, а именно:

• чем дольше переплетены SMMA, тем более сильным будет тренд;
• увеличение расстояния между SMMA свидетельствует о зарождении тренда;
• чем дальше друг от друга SMMA, тем сильнее тренд (при обязательной последовательности: Цена
• «Губы Аллигатора» - «Зубы Аллигатора» - «Челюсть Аллигатора»);

Расчет
При построении SMMA используют среднюю цену между ценой открытия и закрытия.
Median Price = (Open + Close) / 2
«Челюсть Аллигатора» (Alligator Jaw) = SMMA (Median Price, 13, 8)
«Зубы Аллигатора» (Alligator Teeth) = SMMA (Median Price, 8, 5)
«Губы Аллигатора» (Alligator Lips) = SMMA (Median Price, 5, 3)
Где:
Open – цена открытия свечи
Close – цена закрытия свечи
Median Price – средняя цена
(Median Price, NA, NB) – параметры, где: NA - период сглаживания, NB - сдвиг

Gator Oscillator

Gator Oscillator строится на основе Alligator и показывает степень схождения/расхождения его линий баланса (сглаженное скользящее среднее). Верхняя гистограмма — абсолютная разница между значениями синей линии и красной линии. Нижняя гистограмма — абсолютная разница между значениями красной линии и зелёной линии, но со знаком минус, потому что гистограмма рисуется сверху вниз.

Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR)

ATR – индикатор, отражающий меру изменчивости (волатильность) рынка. Впервые был представлен Welles Wilder в его книге “Новые Концепции в Технических Торговых Системах” (New Concepts in Technical Trading Systems), и с тех пор широко используется как компонент многих индикаторов и торговых систем.

Высокие значения ATR часто имеют место в рыночных минимумах после панической распродажи. Низкие значения ATR, наоборот часто встречаются в конце продолжительных периодов роста или после затяжных периодов консолидации.

ATR можно интерпретировать по тем же правилам, что и другие индикаторы волатильности.

Расчет
Для расчета ATR сначала рассчитывается Истинный Диапазон – TrueRange, который принимает максимальное значение одного из значений перечисленных ниже:

• расстояние между сегодняшним High и сегодняшним Low.
• расстояние между вчерашним Close и сегодняшним High.
• расстояние между вчерашним Close и сегодняшним Low.

Awesome Oscillator (AO)

Индикатор Awesome Oscillator (Чудесный Осциллятор, AO) разработан Биллом Вильямсом. Индикатор говорит нам, что происходит в текущий момент времени с движущей силой рынка.
На нашем торговом терминале индикатор АО имеет вид гистограммы. Параметры индикатора 5/34 рекомендованы разработчиком.

Интерпретация
Сигналы на покупку:
«Блюдце»
Это единственный сигнал на покупку, который возникает, когда гистограмма находится выше нулевой линии:

• сигнал «Блюдце» образуется, когда гистограмма меняет направление с нисходящего на восходящее. Второй столбец ниже первого и он окрашен в красный цвет. Третий столбец выше второго и он зеленый.
• для образования сигнала «Блюдце» необходимо, по крайней мере, три столбца гистограммы.

• чтобы образовался этот сигнал, необходимы только два столбца
• первый столбец должен быть ниже нулевой линии, второй столбец должен пересекать нулевую линию (переход от отрицательного значения к положительному)

• сигнал образуется, когда у вас есть направленный вниз пик (самый низкий минимум), находящийся ниже нулевой линии, за которым следует другой направленный вниз пик, который выше (отрицательное число, меньшее по абсолютному значению, поэтому оно находится ближе к нулевой линии), чем предыдущий пик, смотрящий вниз;
• гистограмма должна находиться ниже нулевой линии между двумя пиками. Если гистограмма пересекает нулевую линию между пиками, сигнал на покупку не действует. Однако создается сигнал на покупку «Пересечение нулевой линии»;
• каждый новый пик гистограммы должен быть выше (меньшее по модулю отрицательное число, которое находится ближе к нулевой линии), чем предыдущий пик;
• если формируется дополнительный, более высокий пик (который ближе к нулевой линии) и гистограмма не пересекла нулевую линию, то образуется дополнительный сигнал на покупку.

Расчет
Гистограмма Awesome Oscillator — это 34-периодное простое скользящее среднее, построенное по центральным значениям баров (H+L)/2, вычтенное из 5-периодного простого скользящего среднего по центральным точкам (Н+L)/2.
MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2
AO = SMA (MEDIAN PRICE, 5) — SMA (MEDIAN PRICE, 34)
Где:
MEDIAN PRICE — медианная цена;
HIGH — максимальная цена бара;
LOW — минимальная цена бара;
SMA — простая скользящая средняя.

Force Index

Индикатор Индекс Силы (Force Index) был разработан Александром Элдером.
Он измеряет силу быков при каждом подъеме и силу медведей при каждом спаде, т.е. связывает основные элементы рыночной информации: направление движения цены, ее перепады и объем сделок. Для данного индикатора автор предлагает использовать сглаживание с помощью скользящей средней (2–х периодной), что помогает найти благоприятные моменты для открытия и закрытия позиций. Если же сглаживание производится с помощью длинной скользящей средней (например, 13-периодной), то индекс выявляет перемены тенденций.

Интерпретация
Покупать желательно тогда, когда во время тенденции к повышению Force Index становится отрицательным (упадет ниже нулевой линии);
Поднимаясь до новой высоты, индикатор сигнализирует о продолжении тенденции к повышению.
Сигнал к продаже поступает, когда во время тенденции к понижению Force Index становится положительным.
Падая на новую глубину, Индикатор Силы сигнализирует о силе медведей и продолжении тенденции к понижению;
Если изменения цен не подкреплены аналогичным изменением объема, то Force Index остается на одном уровне, что предупреждает о близком развороте тенденции.

Расчет
Сила каждого движения рынка определяется его направлением, размахом и объемом.
Чем больше различие в ценах, тем больше сила. Чем больше объем сделок, тем больше сила.
FORCE INDEX (i) = VOLUME (i) * ((MA (ApPRICE, N, i) - MA (ApPRICE, N, i-1))
Где:
FORCE INDEX (i) — Индекс Силы текущего бара;
VOLUME (i) — объем текущего бара;
MA (ApPRICE, N, i) — любая скользящая средняя текущего бара за N периодов:
простая, экспоненциальная, взвешенная или усредненная (сглаженная);
ApPRICE — примененная цена;
N — период сглаживания;
MA (ApPRICE, N, i-1) — любая скользящая средняя предыдущего бара.

Ichimoku Kinko Hyo

Индикатор Ichimoku Kinko Hyo был разработан японским аналитиком Хосодой (псевдоним – Санджин Ишимоку) и представляет собой графическую систему, основанную на комбинировании показаний пяти линий, четыре из этих линий определяются как середина диапазона движения цены за определенный промежуток времени.

Индикатор предназначен для определения рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления и для генерации сигналов покупки и продажи. Лучше всего индикатор работает на недельных и дневных графиках.
При определении размерности параметров используется четыре временных интервала различной протяженности. На этих интервалах основываются значения отдельных линий, составляющих этот индикатор:
Tenkan-sen показывает среднее значение цены за первый промежуток времени, определяемый как сумма максимума и минимума за это время, деленная на два;
Kijun-sen показывает среднее значение цены за второй промежуток времени;
Senkou Span A показывает середину расстояния между предыдущими двумя линиями, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала;
Senkou Span B показывает среднее значение цены за третий временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала.
Chinkou Span показывает цену закрытия текущей свечи, сдвинутую назад на величину второго временного интервала. Расстояние между линиями Senkou штрихуется на графике другим цветом и называется «облаком». Если цена находится между этими линиями, рынок считается нетрендовым и тогда края облака образуют уровни поддержки и сопротивления.

Читайте подробнее об индикаторе Ишимоку

Moving Average of Oscillator, OsMA

Технический Индикатор Скользящая Средняя Осциллятора (Moving Average of Oscillator, OsMA) - в общем случае разность между осцилятором и сглаживанием осцилятора. В данном случае в качестве осцилятора используется основная линия MACD, а в качестве сглаживания - сигнальная.

Интерпретация аналогична индикатору МАСД.

Market Facilitation Index, BW MFI

Индикатор Market Facilitation Index (Индекс Облегчения Рынка) показывает изменение цены, приходящееся на один тик.
Абсолютные величины индикатора сами по себе ничего не значат, смысл имеют лишь изменения индикатора.
Индикатор разработан Билом Вильямсом.

Интерпретация
Имеет значение изменение величины индикатора и объема:

•  Индикатор MFI вырос и объем вырос — это свидетельствует о том, что:
  а) все большее количество игроков входит в рынок (растет объем),
  б) вновь прибывающие игроки открывают позиции в направлении развития бара, т.е., движение началось и набирает скорость.
• Индикатор MFI упал и объем упал. Это говорит о пропадании интереса у участников рынка.
• Индикатор MFI вырос, но объем упал. Рынок не поддержан объемом со стороны трейдеров, а цена изменяется благодаря спекуляциям трейдеров «на полу» (посредников — брокеров и дилеров).
•  Индикатор MFI упал, но объем вырос. Происходит сражение быков и медведей, с большим объемом покупок и продаж, но с незначительным движением самой цены вследствие примерно равных сил. Одна из двух противоборствующих сторон (покупатели против продавцов) победит. Обычно, прорыв такого бара дает знать, будет ли этот бар продолжением тренда или им тренд аннулирован. Билл Вильямс такой бар называет «приседающим».

Расчет
Для расчета BW MFI необходимо из максимальной цены бара вычесть минимальную и полученный результат разделить на объем.
BW MFI = (HIGH - LOW) / VOLUME
Где:
HIGH — максимальная цена текущего бара;
LOW — минимальная цена текущего бара;
VOLUME — объем текущего бара.

Money Flow Index

Индикатор Money Flow Index (Индекс Денежных Потоков, MFI) показывает интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу или выводятся из нее.

Построение и интерпретация индикатора аналогична Relative Strength Index, с той только разницей, что в MFI учитывается и объем.

Интерпретация
При анализе Money Flow Index учитывают:

• расхождения между индикатором и движением цен. Если цены растут, а значение Money Flow Index падает (или наоборот), то велика вероятность разворота цен;
• значение Money Flow Index выше 80 и ниже 20 сигнализируют соответственно о потенциальной вершине и основании рынка.

Расчет
Расчет значения технического индикатора Money Flow Index состоит из нескольких этапов. Сначала определяют типичную цену (Typical Prise, TP) данного периода:
TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3
Затем рассчитывается величина денежного потока (Money Flow, MF):
MF = TP * VOLUME
Если сегодняшняя типичная цена больше вчерашней, то денежный поток считается положительным. Если сегодняшняя типичная цена меньше вчерашней — денежный поток считается отрицательным.
Положительный денежный поток (POSITIVE MONEY FLOW) — это сумма значений положительных денежных потоков за выбранный период. Отрицательный денежный поток (NEGATIVE MONEY FLOW) — это сумма
значений отрицательных денежных потоков за выбранный период. Затем определяется денежное отношение (money ratio, MR) путем деления положительного денежного потока на отрицательный:
MR = POSITIVE MONEY FLOW / NEGATIVE MONEY FLOW
И, наконец, с помощью денежного отношения рассчитывается индекс денежных потоков:
MFI = 100 - (100 / (1 + MR))
Где:
HIGH — максимальная цена текущего бара;
LOW — минимальная цена текущего бара;
CLOSE — цена закрытия текущего бара;
VOLUME — объем текущего бара.

On Balance Volume, OBV

Индикатор On Balance Volume (Балансовый Объем, OBV) связывает объем и изменение цены, сопровождавшее данный объем. Индикатор придуман Джозефом Гранвиллем.
Смысл этого индикатора прост - если цена закрытия текущего бара выше закрытия предыдущего, значение объема текущего бара прибавляется к предыдущему значению OBV, если закрытие текущего бара ниже предыдущего, текущий объем вычитается из предыдущего значения OBV.

Интерпретация
Если цена опережает в своем движении индикатор On Balance Volume, возникает так называемое «отсутствие подтверждения». Это может наблюдаться на вершине бычьего рынка (когда цена растет без соответствующего роста Балансового Объема или опережая его) или в основании медвежьего рынка (когда цена падает без соответствующего уменьшения Балансового Объема или опережая его).
О восходящей тенденции On Balance Volume можно говорить, если каждый новый пик выше предыдущего, и каждая новая впадина выше предыдущей. По аналогии, нисходящая тенденция OBV предполагает последовательное понижение пиков и впадин. Когда OBV движется в горизонтальном коридоре, не образуя последовательно повышающихся или понижающихся пиков и впадин — это неопределенная тенденция.
Если тенденция установилась, она остается в силе до момента перелома. Перелом в тенденции индикатора On Balance Volume может произойти двумя способами. В первом случае тенденция изменяется с восходящей на нисходящую, или с нисходящей на восходящую.
Во втором случае перелома тенденция OBV переходит в неопределенную и остается таковой на протяжении более трех периодов. Таким образом, если восходящая тенденция меняется на неопределенную и остается таковой в течение только двух периодов, а затем опять переходит в восходящую, следует считать, что тенденция OBV все это время была восходящей.
Когда тенденция индикатора On Balance Volume меняется на восходящую или нисходящую, происходит так называемый «прорыв». Поскольку прорывы индикатора обычно предшествуют ценовым прорывам, инвесторам следует занимать длинные позиции при прорывах OBV вверх и, соответственно, продавать в случае прорыва OBV вниз. Открытые позиции нужно сохранять до тех пор, пока направление тенденции не изменится.

Расчет
Если текущая цена закрытия выше предыдущей, то:
OBV (i) = OBV (i - 1) + VOLUME (i).
Если текущая цена закрытия ниже предыдущей, то:
OBV (i) = OBV (i - 1) - VOLUME (i)
Если текущая цена закрытия равна предыдущей, то:
OBV (i) = OBV (i - 1)
Где:
OBV (i) — значение индикатора On Balance Volume в текущем периоде;
OBV (i - 1) — значение индикатора On Balance Volume в предыдущем периоде;
VOLUME (i) — объем текущего бара.

Relative Vigor Index, RVI

Индикатор Relative Vigor Index (Индекс Относительной Бодрости, RVI) базируется на идее того, что на бычьем рынке цена закрытия, как правило, выше, чем цена открытия. И наоборот — на медвежьем рынке. Таким образом, бодрость движения устанавливается положением, в котором цена находится в конце периода. Чтобы сделать индекс нормализованным к ежедневному диапазону торговли, изменение цены делится на максимальный диапазон цен в течение дня. Для большей сглаженности расчётов используется простое скользящее среднее.

Лучшим периодом считается 10.
Для исключения возможных неоднозначностей строится сигнальная линия — 4-периодное симметрично взвешенное сглаженное среднее значений Relative Strenght Index.

Интерпретация
Пересечение линий говорит о наличии сигнала на покупку или продажу.

Расчет
RVI = (CLOSE - OPEN) / (HIGH - LOW)
Где:
OPEN — цена открытия;
HIGH — максимальная цена;
LOW — минимальная цена;
CLOSE — цена закрытия.

Bears Power

Индикатор Bears Power (Сила Медведей)- основываясь на отклонениях цен от средней за определенный период, позволяет "догадываться" о балансе объемов покупок и продаж на FOREX.

Интерпретация
Если трендовый индикатор направлен вверх (МА), а Bears Power ниже нуля, но возрастает, это сигнал к покупке.
Пересечение Bears Power нулевой отметки сверху вниз - второстепенный сигнал к продаже
Достижение Bears Power своих минимальных значений означает коррекцию тренда.

Расчет
Bears Power расчитывается как разница между минимумом цены (LOW) и экспотенциальной скользящей средней.
BEARS = LOW - EMA
Так как при расчете показатель объема (VOLUME) не учитывается, вероятность ошибки силы медведей высока.

Bulls Power

Индикатор Bulls Power (Сила Быков) позволяет предугадать возможную смену тренда. Индикатор Bulls Power разработан Александром Элдером, его подробное описание можно найти в книге "Как играть и выигрывать на бирже".

Интерпретация
Bulls Power используется чаще всего в сочетании со скользящей средней (МА) или другим трендовым индикатором.
При восходящем тренде сила быков выше нуля, соответственно, гистограмма находится выше нулевой линии и наоборот при нисходящем тренде.
Сигнал продажи возникает, когда трендовый индикатор имеет нисходящее направление, а индекс силы быков расположен выше нуля, хотя убывает.
Желательно, чтобы при этом на графике формировалось расхождение вершин.

Расчет
Индикатор базируется на разнице между максимальной ценой и 13-периодной экспоненциальной скользящей средней (H - ЕМА).
BU = H - EMA
Где:
BU - сила быков;
H - максимальная цена текущего бара;
EMA - экспоненциальное скользящее среднее.

Ultimate Oscillator

Индикатор Ultimate Oscillator (Окончательный Осциллятор) разработал Ларри Уильямс (Larry Williams) - впервые описал этот осциллятор в 1985 году в журнале Technical Analysis of Stocks and Commodities.

При формировании данного осциллятора используются взвешенные суммы трех осцилляторов с разными периодами расчета.
Значения индикатора варьируются в диапазоне от нуля до ста, а центр расположен на отметке пятьдесят.
Зоне перепроданности соответствуют значения осциллятора расположенные ниже тридцати, а перепроданности — между семьюдесятью и ста.
Осциллятор использует три временные периода. Автор рекомендовал значения, равные 7, 14 и 28 периодам.

Интерпретация
Сигнал на покупку:

• возникло бычье расхождение: цены достигли более низкого минимума, не подтвержденного более низким минимумом осциллятора;
• при формировании бычьего расхождения осциллятор упал ниже 30;
• осциллятор затем поднялся выше максимального уровня, достигнутого в период формирования бычьего расхождения. Именно в этот Момент следует покупать.

• осциллятор поднялся выше 50, а затем упал ниже 45;
• осциллятор поднялся выше 70 (иногда рекомендуется дождаться, когда он затем упадет ниже 70);
• возникли сигналы для продажи.

• возникло медвежье расхождение: цены достигли более высокого максимума, не подтвержденного более высоким максимумом осциллятора;
• при формировании медвежьего расхождения осциллятор поднялся выше 50;
• осциллятор упал ниже минимального уровня, достигнутого в период формирования медвежьего расхождения.

• осциллятор поднялся выше 65;
• осциллятор упал ниже 30;
•  возникли сигналы для покупки.

Расчет
Определить текущий "истинный минимум" (True Low, TL). TL — наименьшее из текущего минимума или предыдущей цены закрытия.
TL (i) = MIN (LOW (i) || CLOSE (i - 1))
Вычислить текущее "Покупательное давление" (Buying Pressure, BP), равное разнице между текущей ценой закрытия и текущим истиным минимумом.
BP (i) = CLOSE (i) - TL (i)
Определить "Истинный Диапазон" (True Range, TR). Это наибольшее из разностей: текущих максимума и минимума; текущего максимума и предыдущей цены закрытия; предыдущей цены закрытия и текущего минимума.
TR (i) = MAX (HIGH (i) - LOW (i) || HIGH (i) - CLOSE (i - 1) || CLOSE (i - 1) - LOW (i))
Вычислить сумму значений BP для всех трех периодов расчета:
BPSUM (N) = SUM (BP (i), i)
Вычислить сумму значений TR для всех трех периодов расчета:
TRSUM (N) = SUM (TR (i), i)
Вычислить "сырое значение" Окончательного Осциллятора (The Raw Ultimate Oscillator, RawUO):
RawUO = 4 * (BPSUM (1) / TRSUM (1)) + 2 * (BPSUM (2) / TRSUM (2)) + (BPSUM (3) / TRSUM (3))
Рассчитать значение Окончательного Осциллятора (Ultimate Oscillator, UO) по формуле:
UO = ( RawUO / (4 + 2 + 1)) * 100
Где:
MIN - минимальное значение;
MAX — максимальное значение;
|| — логическое ИЛИ;
LOW (i) — минимальная цена текущего бара;
HIGH (i) — максимальная цена текущего бара;
CLOSE (i) — цена закрытия текущего бара;
CLOSE (i — 1) — цена закрытия предыдущего бара;
TL (i) — Истинный минимум ;
BP (i) — Покупательное давление;
TR (i) — Истинный Диапазон;
BPSUM (N) — математическая сумма значений BP для периода N (N равное 1 соответствует i = 7 барам; при N = 2, i = 14 барам; при N = 3, i = 28 барам);
TRSUM (N) — математическая сумма значений TR для периода N (N равное 1 соответствует i = 7 барам; при N = 2, i = 14 барам; при N = 3, i = 28 барам);
RawUO — "сырое значение" Окончательного Осциллятора;
UO — значение Окончательного Осциллятора.

Cтохастический индекс относительной силы (StochRSI)

Индикатор разработан в 1994 г. Тушаром Чендом и Стэнли Кроллом.
Целью разработчиков было повышение чувствительности RSI.
Для этого была применена формула расчёта Стохастика к индикатору RSI. Полученный осциллятор колеблется между 0 и 100%.

Интерпретация

• Пересечение уровней перекупленности и перепроданности. При восходящем тренде сигнал покупки подается, когда StochRSI двигается от уровня перепроданности (0-20%) выше 20%. При нисходящем тренде сигнал продажи подается, когда StochRSI снижается от уровня перекупленности (выше 80%) ниже 80%. Для снижения количества ложных сигналов открытие позиции задерживают до пересечения линии 50%. В этом случае закрытие происходит при повторном пересечении этой линии в обратном направлении.
• расхождения, при которых первый пик или дно выходит в зону перекупленности или перепроданности.

К недостаткам индикатора можно отнести сравнительно большее количество ложных сигналов, в связи с чем рекомендуется их подтверждение сигналами другого индикатора.

Объем (Volume)

Показатели объема в чистом виде на рынке FOREX отсутствуют.
Доступен только так называемый тиковый объем, характеризующий количество сделок в единицу времени.
В целом индикаторы, в которых присутствует объем сделок, не имеют для рынка FOREX такого значения, как для рынков биржевых финансовых инструментов.

Объем V - представляет собой количество сделок в единицу времени. Наносится на график в виде столбиков, высота которых пропорциональна объему.

Интерпретация

• Если объем растет при дальнейшем движении цены в данном направлении, то рынок поддерживает данное движение.
• Если объем сделок падает при дальнейшем движении цены в данном направлении, то рынок не поддерживает данное движение.

Необходимо отметить следующее:
Если пробой уровня происходит с увеличением объема, это является фактором, подтверждающим истинность пробоя.
Если пробитие уровня сопровождается падением объема, то надо быть осторожным, большинство участников не хотят открывать позиции в сторону намечающегося пробоя и он может оказаться ложным.
Понижение объема характеризует уменьшение интереса к данной динамике курса, либо изменение тренда, либо временную стабилизацию цен.
Повышение объема - повышение интереса к данной динамике курса, либо усиление действующей динамики, либо появление нового направления изменения цены.
Пики объемов сигнализируют о возможном развороте тренда.